Option trading delta

Estratégias de Negociação de Opções Compreendendo a Posição Delta. Figura 2 Opções de chamada longas hipotéticas SP 500. Neste ponto, você pode estar se perguntando o que esses valores delta estão dizendo. Vamos usar o exemplo a seguir para ajudar a ilustrar o conceito de delta simples e o significado destes Se uma opção de compra SP 500 tiver um delta de 0 5 para uma opção próxima ou em dinheiro, um movimento de um ponto que vale 250 do contrato de futuros subjacente produziria uma variação de 0 5 ou 50 no valor de 125 no Preço da opção de compra Um valor delta de 0 5, portanto, diz que para cada 250 mudança no valor dos futuros subjacentes, a opção muda de valor por cerca de 125 Se você fosse longo esta opção de compra e os futuros SP 500 subir Por um ponto, sua opção de compra ganharia aproximadamente 125 em valor, assumindo que nenhuma outra variável muda no curto prazo Eu digo aproximadamente porque como os movimentos subjacentes, delta mudará como well. Be ciente que como a opção fica mais adiante no dinheiro, Delta apro Dores 1 00 em um call e 1 00 em um put. Nesses extremos há uma relação one-for-one próxima ou real entre mudanças no preço das variações subjacentes e subseqüentes no preço da opção. Com efeito, a valores delta de 1 00 e 1 00, a opção espelha o subjacente em termos de mudanças de preços. Também tenha em mente que este exemplo simples assume nenhuma mudança em outras variáveis ​​como a seguinte. Delta tende a aumentar à medida que você se aproxima de expiração para perto ou no - dinheiro opções. Delta não é uma constante, um conceito relacionado a gamma outra medida de risco, que é uma medida da taxa de mudança de delta dado um movimento pelo subjacente. Delta está sujeita a mudanças dadas alterações na volatilidade implícita. Long Vs Opções Curtas e Delta Como uma transição para olhar o delta de posição, vamos primeiro olhar para a forma como posições curtas e longas mudar a imagem um pouco Primeiro, os sinais negativos e positivos para os valores de delta mencionados acima não contam a história completa Como indicado na figura 3 ser Baixo, se você é longo uma chamada ou uma posta que é, você comprou-os para abrir estas posições, então o pôr será delta negativo eo delta de chamada positivo no entanto, a nossa posição real irá determinar o delta da opção como ele aparece em Nossa carteira Observe como os sinais são invertidos para curto ponha e chamada curta. Figura 3 sinais de delta para opções longas e curtas. O delta assina em sua carteira para esta posição será positivo, não negativo Isto é porque o valor da posição aumentará Se o subjacente subiu de forma semelhante, se você for curto uma posição de chamada, você verá que o sinal é invertido A chamada curta agora adquire um delta negativo, o que significa que se o subjacente sobe, a posição de chamada curta perderá valor Este conceito nos leva Em delta de posição Muitas das complexidades envolvidas em opções de negociação é minimizada ou eliminada ao negociar opções sintéticas Para saber mais, confira Opções Sintéticas Fornecer Real Advantages. Position Delta Posição delta pode ser unde Resistido por referência à idéia de um rácio de cobertura Essencialmente, delta é um rácio de cobertura porque nos diz quantas opções contratos são necessários para proteger uma posição comprada ou curta no subjacente. Por exemplo, se uma opção de compra at-the-money Tem um valor de delta de aproximadamente 0 5 - o que significa que há uma chance de 50 a opção vai acabar com o dinheiro e uma chance de 50 vai acabar com o dinheiro - então este delta nos diz que seria preciso dois at-the - Dinheiro opções de call para hedge um contrato curto do subjacente Em outras palavras, você precisa de duas opções de call longo para hedge um contrato de futuros curtos Duas opções de chamada longa x delta de 0 5 delta posição de 1 0, o que equivale a uma posição de futuros curtos Isso significa Que um aumento de um ponto nos futuros SP 500 uma perda de 250, que você é curto, será compensado por um ganho de um ponto 2 x 125 250 no valor das duas opções de longo prazo Neste exemplo, diria que Estamos posição-delta neutro. Como mudar a relação de chamadas para o número de posições No subjacente, podemos transformar este delta posição positiva ou negativa Por exemplo, se estamos otimistas, poderíamos acrescentar uma outra chamada longa, por isso estamos agora delta positivo porque a nossa estratégia global está definido para ganhar se os futuros subir Nós teríamos Três chamadas longas com delta de 0 5 cada, o que significa que temos uma posição longa líquida delta por 0 5 Por outro lado, se estivermos em baixa, poderíamos reduzir nossas chamadas longas para apenas uma, o que agora nos tornaria curto Posição delta Isso significa que estamos net curto os futuros por -0 5 Uma vez que você está confortável com estes conceitos acima mencionados, você pode tirar proveito de estratégias de negociação avançadas Saiba mais em Capturar lucros com Posição-Delta Neutral Trading. The Bottom Line Para interpretar Você deve primeiro entender o conceito do fator de risco delta simples e sua relação com posições longas e curtas. Com esses fundamentos em prática, você pode começar a usar delta de posição para medir como net-long ou net-short the under Mentir-se quando levando em conta toda a sua carteira de opções e futuros Lembre-se, há risco de perda em opções de negociação e futuros, então só o comércio com capital de risco. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve Uma outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA de Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.An lance inicial em um Ativos da empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. BREAKING DOWN valores Delta. Delta pode ser dependência positiva ou negativa G no tipo de opção Por exemplo, o delta para uma opção de chamada sempre varia de 0 a 1, porque à medida que o ativo subjacente aumenta no preço, as opções de compra aumentam no preço. Os deltas de opção de venda variam sempre de -1 a 0, Por exemplo, se uma opção de venda tiver um delta de -0 33, se o preço do ativo subjacente aumentar em 1, o preço da opção de venda diminuirá de 0 33 Na prática, o valor computacional Software aides cálculos rápidos Tecnicamente, o valor da opção s delta é a primeira derivada do valor da opção com relação ao preço subjacente s preço Delta é freqüentemente usado por profissionais de investimento e comerciantes para hedging strategies. Delta Behavior Examples. Delta é um Estatística importante para calcular como é uma das razões principais opção preços mover a maneira que eles fazem O comportamento da chamada e opção de venda delta é altamente previsível e é muito útil para gestores de carteiras, comerciantes e indi O comportamento de delta de opção de compra depende se a opção está in-the-money, ou seja, a posição é atualmente rentável, em-the-money, ou seja, o preço de exercício da opção s atualmente é igual ao preço subjacente da ação ou out-of - o-dinheiro, o que significa que a opção não é atualmente rentável As opções de compra em dinheiro se aproximam de 1 como aproximações de expiração As opções de compra em dinheiro normalmente têm um delta de 0 5 e o delta de opções fora de linha - as opções de compra de dinheiro se aproximam de 0 à medida que expiração se aproxima Quanto mais profunda for a opção de compra, mais próximo estará o delta de 1 e mais a opção se comportará como o recurso subjacente. A opção está no dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro e são o oposto das opções de compra As opções de compra em dinheiro ficam mais próximas de -1, à medida que expiração se aproxima Opções tipicamente têm um delta de -0 5, eo delta de out-of-the-money put opções abordagens 0 como expiration approac O mais profundo dentro do dinheiro a opção de venda, mais próximo o delta será a -1.Options estratégias podem variar em natureza, bem além de especular sobre a direção de uma segurança subjacente ou beneficiar de decadência de tempo Para os comerciantes que estão olhando para Benefício do aumento da volatilidade implícita e histórica existem estratégias que podem ser empregadas que ganham renda como uma segurança subjacente gyrates Este tipo de estratégia não só beneficia de aumento implied. What é opções trading. For muitos comerciantes de ações, negociação de opções binárias ainda está envolto em Névoa Eles consideram que é uma forma muito perigosa de negociação que deve ser evitado a todo custo Nada poderia estar mais longe da verdade, uma vez que um comerciante sabe o que ele ou ela está fazendo, as opções de negociação poderia de fato ser tão lucrativo como estoque de negociação e mais Com um menor grau de risco e um maior grau de flexibilidade. Uma opção é o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação específica, moeda, mercadoria ou contrato de futuros no preço acordado Ce em uma certa data futura Um comerciante pode, por exemplo, comprar uma opção que lhes dá o direito de comprar 100 ações da Companhia X a um determinado preço chamado o preço de exercício três meses a partir de agora. Benefícios de negociação de opções. Para comprar 100 ações Da empresa X francamente poderia custar um comerciante de alguns milhares de dólares Porque as opções são alavancadas no entanto, ele ou ela pode comprar uma opção a um preço muito mais baixo Isso poderia ser tão baixo quanto 1 do preço das ações reais. Mas além disso, como será Opções de negociação beneficiar um comerciante de ações em comparação com a compra da parcela real Esta parte é bastante fácil Vamos assumir este comerciante adquiriu uma opção para comprar 100 ações da Companhia X para 21 três meses a partir de agora. Se o preço da ação deve subir para 26 por esse tempo , O comerciante terá o benefício total do movimento de preços, ou seja, 5 x 100 partes 500 sem realmente nunca possuir o estoque Lembre-se não há nenhuma obrigação de exercer a opção em expiração o preço da opção irá refletir o aumento de preço da ação, Lucro total Será feito. Se o preço das ações da Companhia X deve fechar abaixo do preço de exercício de 21 três meses a partir de agora, mesmo se ele cai para 10, o trader de opções nunca pode perder mais do que o montante inicialmente pago para a opção..O exemplo que citamos acima é o de uma chamada opção de chamada Alguém deve comprar um desses se eles esperam que o preço da ação acionária subjacente, commodity etc para ir até agora até a data de validade. Mas a flexibilidade incrível de opções Negociação também permite que um comerciante a beneficiar quando o preço do activo subjacente desce Isto é chamado de uma opção de venda Don t deixá-lo tornar-se confuso funciona exatamente da mesma maneira como uma opção de compra, exceto que o comerciante se beneficiará se o preço do ativo Move-se abaixo do preço de exercício. Como com opções de compra, quando alguém compra uma opção de venda, ele ou ela nunca pode perder mais do que o preço inicial que foi pago para a opção Isso é chamado o prêmio da opção. Options de negociação pode se tornar muito mais Envolvido do que o ex Amples dado acima, mas uma vez que o comerciante compreender o básico a curva de aprendizagem não é tão íngreme Existem estratégias de negociação mesmo opção de beneficiar de um mercado completamente estagnado, mas mais sobre isso mais tarde.